Riester vs. Rürup vs. ETF

Riester, Rürup und freier ETF-Sparplan sind keine direkten Konkurrenten, sondern Werkzeuge für unterschiedliche Lebenssituationen und Steuerprofile. Riester macht in genau einer Konstellation noch Sinn: Familien mit mehreren Kindern und mittleren Einkommen, bei denen die Kombination aus Grundzulage (175 €) und Kinderzulage (300 €/Kind) zu einer Förderquote führt, die Kosten und niedrige Rendite überkompensiert. Eine Familie mit drei Kindern bekommt 1.075 €/Jahr staatliche Zulagen für 1.400 €/Jahr Eigenbeitrag – das ist eine Förderquote, die ETF auch bei 7 % Rendite über lange Zeiträume schwer schlägt. Für Singles, kinderlose Paare oder Gutverdiener bleibt Riester 2026 dagegen meist eine schlechte Wahl: Stiftung Warentest hat in mehreren Studien gezeigt, dass viele Riester-Verträge real eine Rendite unter dem Sparbuch erreichen, weil Verwaltungs- und Vertriebskosten 1,5–3 % p.a. fressen. Rürup ist die spezielle Lösung für Selbstständige ohne andere Altersvorsorge und für Hochverdiener mit Spitzensteuersatz. 2025 sind 100 % der Einzahlung steuerlich absetzbar – wer im 42 %-Steuersatz steht und 25.000 € einzahlt, spart 10.500 € Steuern. Über 20 Jahre summiert sich diese Steuerersparnis zu einer impliziten Förderung, die Rürup gegenüber dem ETF-Sparplan attraktiv macht. Allerdings sind die Auszahlungsregeln streng (lebenslange Rente, kein Kapitalwahlrecht, keine Vererbung an Kinder), und in der Auszahlphase wird die Rente voll versteuert. Wer Flexibilität und Vererbbarkeit schätzt, ist mit dem ETF-Sparplan besser bedient – langfristig 7 % p.a. erwartete Rendite, volle Flexibilität, klare Vererbung. Die rationale Architektur sieht für die meisten Berufstätigen so aus: ETF als Basis-Vorsorge (60–80 % der Sparquote), für Familien zusätzlich kleiner Riester-Vertrag wegen Zulagen (10–20 %), für Selbstständige zusätzlich Rürup wegen Steuerersparnis (10–30 %). Wer nur eines wählen kann, sollte als Single ETF wählen, als Familie Riester ergänzen und als Selbstständiger ohne Kinder den Steuervorteil von Rürup mitnehmen. In allen Fällen gilt: nicht beraten lassen von Vermittlern auf Provisionsbasis – die haben Interessen, die nicht mit der eigenen Renditemaximierung übereinstimmen.