Bausparvertrag vs. ETF

Bausparverträge waren in Hochzinsphasen ein vernünftiges Sicherheits-Instrument, sind aber 2026 in den meisten Konstellationen ein Auslaufmodell. Drei Faktoren erklären das. Erstens die extrem niedrigen Sparzinsen: viele Bausparkassen verzinsen das angesparte Kapital mit 0,1–0,5 %, während ein ETF-Sparplan langfristig 7 % bringt – über 15 Jahre summiert sich diese Differenz auf einen Faktor 3 bei den Endbeträgen. Zweitens die hohen Abschlussgebühren von 1 % der Bausparsumme, die direkt bei Vertragsabschluss Rendite vernichten. Drittens die Komplexität der Zuteilungsregeln: Wer den Bausparvertrag nicht zur richtigen Zeit "abruft", verliert die Zinssicherung oder muss ungewollt warten. Förderungen wie Wohnungsbauprämie und Arbeitnehmer-Sparzulage existieren weiterhin, sind aber nur bei Geringverdienern relevant und gleichen die Renditenachteile selten aus. Sinnvoll bleibt der Bausparvertrag in einem schmalen Anwendungsfeld: als Zinssicherungs-Instrument für junge Menschen mit konkretem Bau- oder Kaufziel in 8–12 Jahren. Wer heute weiß, dass er Anfang Mitte-Dreißig ein Haus für 400.000 € finanzieren wird, kann mit einem kleinen Bausparvertrag (Bausparsumme 80.000–120.000 €) den heutigen Darlehenszins von 2,5–3 % für sich sichern. Wenn die Bauzinsen bis dahin auf 5–6 % steigen, ist diese Zinssicherung Gold wert. Die optimale Kombination: kleiner Bausparvertrag plus großer ETF-Sparplan – der Bausparvertrag deckt die Zinssicherung, der ETF maximiert das Eigenkapital. Wer hingegen kein konkretes Wohnziel hat oder sehr flexibel bleiben will, sollte komplett auf ETF setzen. Auch wer hofft, in 5–7 Jahren zu kaufen, ist mit ETF besser bedient – der Anlagehorizont ist dann zu kurz, um Bausparen rentabel zu machen, und der ETF-Bestand kann später als Eigenkapital eingesetzt werden.