Tagesgeld vs. ETF

Tagesgeld und ETF erfüllen so unterschiedliche Funktionen, dass die Frage "was ist besser?" eigentlich falsch gestellt ist – beide gehören in jedes ausgewogene Portfolio, nur in unterschiedlichen Anteilen je nach Lebenssituation. Tagesgeld ist die Sicherheits-Schicht: drei bis sechs Monatsausgaben Notreserve, Geld für absehbare Großausgaben in den nächsten 12 Monaten, ein Polster gegen Lebens-Schocks wie Jobverlust oder größere Reparaturen. Hier zählt nicht die Rendite, sondern die garantierte Verfügbarkeit ohne Verlustrisiko. Eine ehrliche Bilanz: Tagesgeld nach Steuer und Inflation liefert real meist 0–0,5 % p.a. – das ist Vermögenserhalt, kein Vermögensaufbau, und das ist okay für die Funktion, die es hat. Vermögensaufbau läuft über ETFs. Bei Anlagehorizonten ab 10 Jahren ist die Wahrscheinlichkeit, mit einem breit gestreuten Aktien-ETF Tagesgeld deutlich zu schlagen, sehr hoch. Historisch hat der MSCI World über alle 15-Jahres-Zeiträume seit 1970 positive Renditen erzielt, im Durchschnitt rund 7 % p.a. nominal. Bei einem Sparplan von 300 €/Monat über 25 Jahre macht das einen Endwertunterschied von 100.000 € oder mehr gegenüber Tagesgeld. Die Steuer kommt dazu: ETFs profitieren von 30 % Teilfreistellung und Steuerstundung, was die effektive Belastung gegenüber Zinsanlagen senkt. Der ehrliche Architektur-Vorschlag: Notreserve auf Tagesgeld (10–20 % des liquiden Vermögens), Rest im breit gestreuten Welt-ETF mit langfristigem Horizont. Wer nur eines der beiden hat, fährt suboptimal – nur Tagesgeld bedeutet langfristig Kaufkraftverlust, nur ETF erzwingt Verkäufe zur Unzeit.